Los mejores inversionistas del mundo y su filosofía

Hoy te presento a 5 de los mejores inversionistas del mundo (en mi opinión). Los requisitos para entrar en la lista fueron: Performance, Estrategia y el factor Zen: aquello que va más allá de los números,  calidad humana y un poco de la filosofía que practican.

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Ben Graham – El padre del Value Investing, que consiste en utilizar el análisis fundamental para evaluar y comprar activos con un gran margen de descuento y ser pacientes. Su estrategia era comprar “Net-nets”, que son acciones vendiendo por menos de su valor por acción en = efectivo e inversiones temporales  + (.75 por cuentas por cobrar) + (.5 por inventarios) – pasivos circulantes.  Dejó un gran legado con 2 libros considerados los pilares de las inversiones: Security Analysis y The Intelligent Investor. Traducía al latín solo por hobby.

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Seth Klarman: fundó el Baupost Group, cuyo nombre obtuvo juntando las primeras letras de las familias que financiaron su firma en 1983. Ha obtenido cerca de 20% anual para el fondo. Su estrategia es Value Investing y es famoso por ser muy paciente al invertir. (Ha llegado a tener hasta 30% de su portafolio en efectivo, esperando la oportunidad adecuada). Entre su legado dejó el libro “Margin of Safety”, que se vende en $2,000 USD en Amazon o eBay. Entre otras notas curiosas, destaca el que le compró a todos sus empleados boletos para la serie mundial que ganara Boston, lugar donde está localizado el grupo.

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Ray Dalio – Considerado el mejor hedge fund manager del mundo, fundó Bridgewater Associates en 1975. Después de comisiones y cargos, ha entregado casi 13% anual a sus inversionistas, siguiendo diversas estrategias, entre ellas: Global – Macro (apostando a diferentes movimientos económicos del mundo), All-Weather, un portafolio que es “todo-terreno” y que promete un rendimiento atractivo sin importar el entorno económico global.

Ray ha dejado un legado muy interesante en el mundo, exponiendo en un libro gratuito todos sus principios para el éxito.

Además, Ray Dalio es famoso por anunciar que ha practicado la Meditación Transcendental desde los 20 años, llegando a decir que la mayor parte de su éxito es debido a eso.

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Joel Greenblatt – Creó su fondo, Gotham Capital en 1985, y ahora es un profesor en Columbia, en donde les enseña a sus alumnos a utilizar el sentido común antes de cualquier cosa. Es muy famoso por desarrolla “Fórmula Mágica” para obtener rendimientos superiores al mercado. Esto lo expuso en su libro “The Little Book that Beats the Market”.  Siguiendo esta fórmula dice, está seguro que en el largo plazo aquellos que la siguen pueden vencer al mercado. Aquí el método.

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Warren Buffett – Por referencia, quizá el mejor y más reconocido inversionista del mundo. Fiel discípulo de Ben Graham, modificó un poco su modus operandi, fijándose en empresas más allá de las “Net-nets”, y empezó a centrar su atención a empresas con “Moat”, es decir, una ventaja competitiva casi permanente y sin amenazas. Desde 1963, ha ganado casi 20.3% por año. Es reconocido por su carisma y por ser un gran negociador. Entre otras notas curiosas, el cataloga haber completado un curso se hablar en público como uno de sus más grandes logros, y cuenta la leyenda que tiene memoria fotográfica para los números, recordando datos de varias décadas atrás. Varias veces ha apostado en contra de las modas, siento ridiculizado en un principio, pero siempre reconocido al final.

Alguna vez Buffett mencionó lo siguiente: “Si estás en el negocio de inversiones y tienes un IQ de 150, véndele 30 puntos a alguien más. Lo que necesitas tener es la estabilidad emocional y la paz interior acerca de las decisiones que tomas. Es un juego en el que estás bombardeado por opiniones minuto a minuto. No es un juego complicado. Es simple, pero no es fácil. Debes de tener estabilidad emocional.”

 Definitivamente creo que estos inversionistas son muy inteligentes, pero dudo que esa sea la única razón de su éxito. Es ese deseo y disciplina, además de controlar sus emociones, lo que les ha hecho ser lo que son. Agreguémosle que tienen gran calidad humana y tenemos una gran combinación.

¿Que es Bitcoin?

En palabras de su creador, Satoshi Nakamoto, Bitcoin es una versión electrónica del efectivo puramente “peer to peer” o de persona a persona, que permite hacer transacciones sin la necesidad de un intermediario financiero. El sistema se basa en la criptografía, y verifica que no se hagan transacciones dobles.Screen Shot 2013-04-14 at 1.44.32 PM

El valor del Bitcoin se ha disparado a raíz del escándalo en Chipre. en donde el temor de la gente los llevó a refugiarse en esta alternativa, además de la atención que le han brindado los medios.  En enero un Bitcoin valía unos 15 dólares americanos colocándose al cierre del 12 de abril en 105 dólares.

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Algunos negocios ya han empezado a aceptar Bitcoin como forma de pago, entre ellos Reddit y WordPress. Entre las ventajas destacan la reducción de cuotas (comparado con tarjetas de crédito o PayPal). Sin embargo,  Bitcoin tiene aún que remar contra la corriente.  Ha sufrido varios intentos (y algunos han funcionado) de hackear el sitio y así robarse Bitcoins. El sitio Mt Gox, donde se realizan 80% de las transacciones, ha sufrido problemas durante algunos días, creando pánico entre aquellos que hacen transacciones.

La idea detrás de Bitcoin es buena, eliminar la función de los bancos centrales e intermediarios financieros del mundo. Si bien el papel que han desarrollado es bastante cuestionable, tienen una característica que por el momento Bitcoin carece: su dinero es aceptado como medio de cambio universalmente. Al final, la demanda que cree o no la sociedad es la que determinará no solo el valor, sino la permanencia de Bitcoin.

Al final, puede que Bitcoin desaparezca, pero que haya empezado el legado de un sistema que llegó para quedarse: transacciones sin intermediarios. El éxito de Bitcoin ha despertado el interés de nuevos programadores, que ya crean nuevos sistemas de pago, como OpenCoin y Ripple. En una de esas, ¿qué tal si Visa, Mastercard, o American Express entran al quite? Tal vez estamos ante el comienzo de una nueva forma de hacer transacciones.