Pagos de hipoteca por adelantado: en excel

Aquí te dejo un link para un archivo y que puedas jugar con el efecto que tendrían tus pagos por adelantado.

Pagos adelantados de hipoteca

En balance anota el total del monto de la hipoteca. Lo demás se explica solo.

Nota: hago el supuesto de que en las condiciones de tu contrato está el que los pagos por adelantado se abonarán en su totalidad al capital. Existen casos en los que los pagos por adelantado sólo pueden ser dentro de los primeros años, o que se abonan directamente a intereses solamente. Tómalo en cuenta al usar este archivo.

¿Cómo evaluar un proyecto? La luz verde o roja del valor presente neto

Ahora que hemos visto algunos de las bases del valor del dinero en el tiempo, podemos utilizar el mejor método para valuar proyectos. Se usa ampliamente en la economía, las finanzas y en la contaduría. Es bastante fácil de calcular y te ayuda a comparar entre 2 o más proyectos en los que pienses invertir. Lo que hace es evaluar los flujos de efectivo que recibirías en tu proyecto y te da una respuesta muy clara. Si terminas con un valor positivo, tienes luz verde en tu proyecto. Si no, tienes que reevaluar y ajustar, o más fácilmente decir no, porque probablemente está maximizando el valor de tu empresa.

El valor presente solo tiene 4 variables y una fórmula muy fácil de usar:

i = Es el costo de oportunidad que recibirías por invertir en otro proyecto, o en alguna otra inversión, con un riesgo similar.  Pregúntate, ¿Qué tasa ganaría si invirtiera en otro proyecto?

t = el tiempo en el que recibirás o saldrá ese flujo de efectivo

FE = el flujo de efectivo neto (entrada – salida) para un tiempo específico.

II = Inversión inicial, se expresa en números negativos porque representa una salida de efectivo para empezar tu proyecto.

Si el VPN es positivo, el proyecto es aceptado; si es negativo, debe ser rechazado. Algunas veces, tendrás la disyuntiva entre 2 proyectos (o más). Recuerda que la fórmula supone que los flujos de efectivo son netos y de que se reciben al final de cada periodo. Si requieres más desembolsos, debes de restar, o poner un signo negativo a ese flujo.

Un ejemplo: Un proyecto me requiere una inversión inicial de $1000 pesos. En el primer año voy a recibir 100, luego 200, 700 y 700 pesos en los próximos 4 años respectivamente.  ¿Debo o no aceptar este proyecto? Vamos a echar mano del VPN.

Podemos ver que el VPN es positivo, por lo tanto se debe aceptar este proyecto. (¡Luz verde!)

NOTA: si tienes un flujo de efectivo negativo, cámbiale el signo, y que pase restando en la sumatoria total.

Debes de saber que lo más interesante al usar el VPN, es asignar una tasa correcta para descontar tus flujos. Si tu VPN te llega a dar 0, o queda muy próximo, querrá decir que el proyecto gana lo justo para no perder o ganar dinero, y todos queremos que un proyecto sea rentable. Un proyecto con el VPN positivo gana más que el rendimiento requerido, por lo que aumentará tu patrimonio.

Este es el método con el que se evalúan empresas y proyectos a nivel profesional. Es la herramienta por excelencia para medir rentabilidad en los proyectos, todavía mejor que la famosa TIR (tasa interna de retorno). Como puedes ver, le da luz verde o roja a tu proyecto, de una manera bastante fácil.

Para no tener que hacerlo a mano, te recomiendo utilizar Excel bajo la función VPN (NPV en inglés). Sólo ordena tus flujos de efectivo, selecciónalos y descuenta a la tasa que ganarías en otro proyecto. Es bastante fácil, y te aseguro que te vas a sorprender de la utilidad de esta herramienta.

Los efectos de la inflación en tus inversiones

Imagina que decides poner en práctica el primer post acerca del valor del tiempo y decides invertir en un pagaré bancario.

El plazo será de 30 días (1 mes) y que va a pagarte una tasa de 48% anual. (Nota: recuerda que todos los bancos te ofrecen tasas ANUALES), en este caso, veríamos un 4% mensual, (48/12).

Tú estás contentísimo, porque en un mes te vas a ganar 4%. Digamos que la inflación va a estar en 3.5% en el mes siguiente.

¿Cuánto vale realmente tu dinero? – Lo que buscas se llama tasa real, porque te dice tu rendimiento verdadero, descontando la inflación.

La ecuación es muy sencilla:

Esto a su vez tiene que convertirse a la famosa TASA ANUAL EFECTIVA

Agarra ese .0048 y utiliza la fórmula de Valor futuro, y resta 1.

Y ¿dónde quedó la bolita? ¿No te dijo el banco que ibas a ganar 48%? Pues resulta que la inflación se comió tu rendimiento, y te dejó sólo el 5.95% anual. En el caso de tu pagaré de 1 mes, recibirías casi el .50% bruto (sin descontar comisiones).

Este fue un caso extremo, pero ayuda a identificar el efecto que tiene la inflación en tu dinero. Existen formas de minimizar riesgos, pero la verdad es que la inflación nos pega a todos. Yo recomiendo checar el rendimiento de tus inversiones a fin de semestre, o año. Tal vez te darás cuenta de lo que creías era una gran inversión, no lo sea, y te haga buscar nuevas opciones.

Recuerda que el Banco de México emite la inflación mensual en su portal. Aquí hay un post explicando lo que es la inflación.