El papel de la estadística

Hoy tengo el gusto de presentar a Ubaldo Martínez, quien nos va a platicar del papel de la estadística en nuestra vida.

Ubaldo es Licenciado en Matemáticas por la UANL, estudió la Maestría en Estadística Aplicada en el ITESM Campus Mty, y también estudió la Licenciatura en Economía en la UANL. Actualmente trabaja como Investigador en la Escuela de Medicina del ITESM y es Profesor de Academia de Actuaría en la Facultad de Ciencias Físico-Matemáticas.

Hablar de estadística es platicar de la vida diaria. Cuando nosotros estamos pensando en actividades tan simples como ir al cine con los amigos, comprar un auto, salir de viaje, la ruta que tomaremos para llegar a algún lugar determinado, lo hacemos pensando de manera estadística. Realmente la gran mayoría de las veces ni siquiera estamos conscientes de ello. Pero ¿por qué menciono que lo hacemos pensando de manera estadística? Porque tomamos esa decisión en función de dos cosas: lo que ha ocurrido y lo que podría ocurrir. Esa manera de tomar una decisión se conoce como: pensamiento estadístico.

 En el caso de ponernos de acuerdo para ir al cine con los amigos que es lo primero que pensamos: ¿quién ira? ¿dónde nos veremos? ¿a qué hora será el encuentro? Y conforme vamos recibiendo información comenzamos con el proceso del análisis del pasado: X persona siempre llega tarde, X cine siempre se llena, a X hora casi no hay gente y no se hace una larga fila. Hacemos un análisis de la evidencia, observamos el pasado para aprender y tomar mejores decisiones en el presente.

Incluso cuando llega el momento y ocurre algo diferente a lo que esperábamos, algo distinto al valor esperado, reaccionamos pensando que algo no está bien: “es inusual que el cine este lleno, a esta hora siempre esta vacio”. Es cuando comenzamos a hablar de un comportamiento no normal.

Con este ejemplo tan simple y cotidiano, ya hemos mencionado muchos conceptos estadísticos muy importantes: evaluación de información histórica, generación de un valor esperado, toma de una decisión, y contraste de la realidad con lo que habíamos pronosticado.

Ese precisamente es el rol de la estadística en el mundo: observar el pasado para poder entender el mundo presente y de esta manera predecir el futuro.

Puede sonar ostentoso hablar de predecir el futuro, pero realmente ¿es imposible hacerlo? La estadística es la única ciencia del conocimiento encargada del análisis de la información, estructurada para poder tomar decisiones basándose en evidencia  considerando que siempre existe un margen de error, es decir, toma en cuenta a la variación. La estadística es base fundamental para todas las carreras profesionales, y para muestra un botón:

Con la idea de predecir el futuro, Google actualmente está invirtiendo en la compañía Record Future que buscar hacer precognición informática, es decir anticipar que va a ocurrir utilizando información de la red; en su propio sitio Record Future menciona que funciona con 3 pasos:

1)    Revisar la red: analizan miles de publicaciones, blog, noticias, sitios oficiales del gobierno, bases de datos, etc.

2)    Extraer, analizar y ordenar: toman información de eventos y su relación con el tiempo, cuando ocurrieron y cuanto duraron

3)    Aprovechamiento: pueden ver el pasado y presente para predecir el futuro de casi cualquier cosa, identificando patrones.

Las matemáticas con las ciencias de la identificación, tienen la manera de generar, reproducir y adaptar el comportamiento de cualquier variable a un patrón.  Recordando los postulados que se mencionan en la película PI del director Darren Aronosky:

  1. Matemáticas es el lenguaje de la naturaleza.
  2. Cualquier cosa alrededor de nosotros puede ser entendida y representada con números.
  3. Si graficamos estos números, surgen patrones. Por lo tanto hay patrones en cualquier cosa en la naturaleza.

Saber qué es lo que ocurrirá es básicamente la gran duda del mundo en su día a día. Y la única manera de lograr tener una hipótesis de los acontecimientos futuros es a través de la estadística.

El presidente de la Asociación Mexicana de Actuarios, Luis Álvarez Marcen, expuso en el pasado Congreso Nacional de Actuaría con sede en Acapulco su propio modelo para predecir el futuro: un modelo para saber cuántos días tarda una compañía de seguros en regresar un auto en reparación.

Como podemos observar el entender la información para utilizarla a nuestro favor en la toma de nuestras decisiones es un rol que debemos asumir diariamente.  Por lo tanto tener desarrollado el pensamiento estadístico y evaluar la información con las técnicas propuestas con la estadística maximizara nuestros beneficios. Ese es precisamente en el papel de la estadística.

Conceptos financieros que debes saber: Parte 2

Espero que la primera parte te haya sido de utilidad. Para no perder el ritmo,vámonos de lleno con la segunda parte:

 

Fondos de inversión: Mecanismo de ahorro donde, en conjunto, varios inversionistas tienen acceso a instrumentos financieros que comúnmente requieren altos montos de entrada y que son gestionados por (en teoría) profesionales.

Frugalidad: Mesura al adquirir bienes y servicios. NO es gastar poco, es ser inteligente al gastar.

Inflación: Aumento en el nivel de precios de cierta canasta de bienes y servicios en un periodo de tiempo determinado.

INPC: Es el medidor de la inflación, significa Índice Nacional de Precios al Consumidor

IPC: Es el Índice de Precios y Cotizaciones. Principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores y contiene las 35 empresas de mayor bursatilidad en México.

Liquidez: capacidad de un activo de convertirse en dinero (cash). A mayor liquidez, mayor rapidez de conversión.

Long (largo): posición de compra. Surge de las opciones (ver: derivados). Frase para declarar posición de compra.

Oferta: Cantidad total de bienes y servicios que están dispuestos a vender los productores o proveedores a un precio determinado.

Rendimiento: Cambio porcentual en la posición de un activo en un periodo de tiempo determinado. Lleva una relación directa con el riesgo: a mayor riesgo, mayor rendimiento.

Riesgo: Pérdida potencial ante un evento inesperado. También puede definirse como la probabilidad de que no se obtenga el valor esperado. En las finanzas se mide con la desviación estándar de los rendimientos.

Short (corto): posición de venta que surge de los contratos de opciones en los derivados. Se usa para declarar postura de venta en un activo.

Tasa de interés: porcentaje que se obtendrá en una inversión o se pagará en un crédito por encima del valor nominal u original de la inversión/préstamo.

Tipo de cambio: equivalencia de una moneda a otra. Se obtiene dividiendo los precios de cada una y se afectan por oferta y demanda.

 

Espero ahora tu slang financiero esté listo para presumirse. Si me faltó alguna o quieres alguna otra definición, te invito a que la dejes en la sección de comentarios para darle respuesta. ¡Ánimo!

 

 

Conceptos financieros que debes saber

¿Alguna vez has querido entender mejor las noticias financieras? ¿Te has quedado con cara de what cuando hablan de temas de finanzas?  No te preocupes, este post incluye, no todos, pero si la gran mayoría de los conceptos del buen slang financiero, para que no te vuelvan a agarrar en curva y en cambio, apantalles a la raza con tus conocimientos. Sin más preámbulos, aquí vamos:

 

Acciones: título que le da al inversionista poder sobre una porción de la empresa a cambio de dinero. Puede o no tener derecho a voto en las decisiones del consejo.

Activos: Son los recursos económicos de la empresa/persona. Pueden utilizarse para producir, comprar o invertir.

Ahorro: Postergación del consumo inmediato por uno en el futuro en mayor o menor proporción.

Análisis fundamental: análisis y proyecciones realizadas de una empresa a través de sus estados financieros y las razones financieras.

Análisis técnico: análisis y proyecciones que se realiza con gráficas e indicadores en las mismas.

Balance general: una foto de los activos, pasivos y capital contable de una empresa en determinado momento en el tiempo.

Beta: Mide qué tanto el rendimiento de cierta acción se ve influenciado por el rendimiento de un índice accionario en su totalidad. Ejemplo: qué tanto afecta el rendimiento del IPC al rendimiento de la acción de América Móvil.

Bonos: forma de financiamiento en el que una empresa se compromete a devolver la cantidad prestada más un interés fijo. Puede haber o no cupones.

Bursatilidad: capacidad de una acción para venderse o comprarse, también se toma en cuenta el número operado en cierto tiempo.

Capital contable: el resultado de restar los activos menos pasivos. Es el capital aportado por los inversionistas a una empresa.

Costo de oportunidad: lo que dejas de recibir en Y por elegir la opción X.

Demanda: cantidad de bienes o servicios que en su totalidad los inversionistas están dispuestos a adquirir a cierto precio

Derivados: Contratos que dependen de otro activo llamado subyacente, que sirven (en teoría) para minimizar riesgos. También son usados para especular movimientos en precios. Los más comunes son futuros, opciones, forwards, warrants y swaps.

Deuda: Lo que debe una empresa. También se le conoce como pasivos y puede ser a corto o largo plazo. Cuando se dice “emitir deuda” se habla de bonos. El mercado de deuda es el mercado de bonos.

Dividendo: Cantidad, no obligatoria, que pagan las empresas a sus tenedores de acciones.

Estado de resultados: incluye ingresos y egresos, con la obtención de mostrar la utilidad de un ejercicio determinado.

Flujo de efectivo: Muestra los movimientos de efectivo de una empresa en un periodo determinado.

 

Hasta aquí llegamos hoy ¿cómo vas? Espero que bien porque apenas vamos agarrando calor. 🙂

 

Los derivados: El lado oscuro de las finanzas

El mercado de derivados son las negociaciones que se formulan con base en productos ya existentes (se les llama subyacentes), que pueden ser índices, acciones, canastas accionarias, divisas o tasas de interés. Los contratos derivados son acuerdos que se pactan hoy pero que se liquidan en una fecha futura. Desde hoy se conoce el tipo de mercancía, el precio a pagar o recibir y la fecha exacta en el que vence el contrato.

Su objetivo principal consiste en ELIMINAR, TRASLADAR O REDUCIR los riesgos que la compañía no puede controlar.

 

¿Ante qué me protegen los derivados?

  • Riesgos de volatilidad de precios de un portafolio
  • Variación de tasas de interés respecto a créditos otorgados o adquiridos
  • Volatilidad en un tipo de cambio específico cuando se hace planeación de pagos y/o cobranza
  • Para planeación de flujos de efectivo
  • Asegurar precios de insumos y hacer presupuestos

 

Los tipos de derivados son los siguientes: (probablemente hayas escuchado de ellos)

  • Futuros
  • Opciones
  • Forwards
  • Warrants
  • Swaps

Aunque hoy no veremos en qué consiste cada uno, te diré por qué son los favoritos del lado oscuro. A través de ellos puedes “apalancarte” es decir, amplificar tu potencial de ganancia con baja inversión y especular sobre el precio del activo “subyacente” (acciones, tasas, índices, etc.) ¿Y qué pasa si le atinas? Pues tu ganancia será amplificada, de modo que ganarás más de lo que ganarías comprando el activo en sí.

¿Dónde firmo?

Antes de que te arranques, como mencioné, son instrumentos apalancados. Esto quiere decir que tu potencial de ganancia llega a ser ilimitado, pero así mismo el de pérdida. Quiere decir que cuando no lo usas para cubrir un riesgo y lo usas con fines de especular, estás apostando a cara o cruz. No niego que es posible salir avante una que otra vez, pero ¿Crees que puedes derrotar al mercado (o a la suerte) de forma consistente? Todavía no hay inversionista capaz de hacerlo. Además por cada contrato debes de pagar costos de transacción, claro, recuerda que no hay comida gratis. Las firmas que ofrecen acciones se han hecho millonarias cobrando y cobrando (al igual que los casinos) por hacer que los especuladoras sientan al mercado en sus manos. No caigas en este error. Ya explicaré como funcionan y las grandes bondades que tienen para minimizar riesgos. Como mencioné en el post anterior: NO hay atajos a la riqueza. Cualquier intento de ganar dinero rápido incurre un riesgo que si analizas concretamente, no estarás dispuesto a tomar. Si insistes, no estaría mal comprar un billete de lotería, por aquello de andar con suerte.

 

 

¿Por qué le decimos Bolsa a la Bolsa?

Lo escuchamos cada día: que si la Bolsa subió y que si bajó. Pero, ¿Por qué se le conoce como bolsa? Estaba leyendo el libro Para entender la Bolsa, de Arturo Rueda cuando la respuesta apareció: Existen 2 versiones: la primera afirma que viene del latín Bursa, que significa bolsa o saco de piel, en donde cabe de todo, incluso dinero, títulos y valores. Como en el mercado vemos que se negocia de todo, los especialistas en lenguajes e idiomas afirman que con el paso del tiempo se optó por llamarlas bolsas.

 

Existe otra versión de historiadores económicos, que afirman que la palabra Bolsa tomó su nombre de una famosa familia de comerciantes que vivía en Brujas, ciudad de Flandes en el siglo XV: la familia Van der Buerse. (En su escudo familiar tenían dibujadas 3 bolsas de piel) En las bocas de esas bolsas se veía una aglomeración de gente para dar a entender que quienes tuvieran negocios que celebrar, tenían que acudir a la bolsa, a la Bourse. Por eso, dicen, fue que a los mercados se les comenzó a llamar “bolsas”.

 

Así que a ciencia cierta aún se desconoce cuando y por qué se empezó a referir al mercado como Bolsa, lo que no es coincidencia, es que el primer mercado organizado se constituyera en la ciudad de Brujas, en lo que ahora es Bélgica, en 1409. Fue hasta 1460, cuando se estableció la segunda bolsa en la ciudad de Amberes y un poco después, en la ciudad de Lyon, en Francia.

 

Así que ahora, cada vez que escuches el término Bolsa, sabrás dónde tiene sus orígenes como referente del mercado.  Recuerda que existen 3 tipos de mercado: de valores, de capitales y de dinero.

 

El mercado de valores permite venta y compra de acciones y títulos de deuda, el de capitales permite financiamiento (instrumentos de deuda) a mediano y largo plazo, el de dinero busca financiamiento (instrumentos de deuda) de corto plazo.